Фиксация прибыли вызвала снижение цены на нефть


Цены на нефть продолжили снижение из-за фиксации прибыли инвесторами

Investing.com | 26.09.2020 16:00

Investing.com — Во вторник цены на нефть продолжили снижение. Инвесторы фиксируют прибыль после недавнего подорожания нефти до многомесячного максимума на волне оптимизма о восстановлении баланса между спросом и предложением на нефтяном рынке.

В 16:00 МСК октябрьские фьючерсы на нефть WTI снизились на $0,4 или на 0,73% и торговались на позиции $51,83 за баррель, отступив от максимума за пять месяцев $52,43, зафиксированному на сегодняшней сессии.

Ноябрьские фьючерсы на нефть Brent на Лондонской товарно-сырьевой бирже ICE Futures Exchange снизились на $0,81 или приблизительно на 1,39% и торговались на позиции $57,62, отступив от максимума за восемь месяцев $58,88, который был зафиксирован во время ночных торгов.

Цены на нефть повысились после того, как отчеты показали высокий уровень выполнения соглашения основных производителей по сокращению добычи нефти. Также начались переговоры относительно продления сроков действия этого соглашения.

В августе уровень выполнения соглашения по сокращению добычи нефти между странами ОПЕК и вне ОПЕК вырос до 116%. Это значительный прогресс по сравнению со значением 94%, которое было зафиксировано месяц назад.

В мае страны ОПЕК и вне ОПЕК договорились продлить действие соглашения о сокращении добычи нефти на 1,8 млн баррелей в сутки до марта следующего года с целью снизить запасы нефти и повысить на нее цены.

Министр энергетики России предположил, что продление срока действия соглашения ОПЕК может состояться не ранее января. Однако министры энергетики других стран заявили о возможности продления этого соглашения до конца года.

Следующее заседание мониторингового комитета ОПЕК запланировано на 29 ноября в Вене. На следующий день состоится очередное заседание ОПЕК.

Угроза Турции перекрыть основной трубопровод, который связывает иракский Курдистан с остальным миром, находит все больше поддержки в мире. По трубопроводу в турецкий порт Джейхан перекачивается приблизительно 500–600 тыс. баррелей в сутки.

Инвесторов заинтересует отчет по запасам нефти и нефтепродуктов в США, чтобы оценить, как недавние ураганы отразились на спросе и предложении в этой стране.

<954867|Фьючерсы на бензин>> снизились на 1,20% до $1,651 за галлон, а фьючерсы на природный газ выросли на 0,87% до $3,014 за миллион британских тепловых единиц (BTU).

Последние комментарии по инструменту

  • Поделиться
  • Vkontakte
  • twitter
  • whatsapp
  • Эл.почта

Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Фиксация прибыли со стороны трейдеров привела к снижению нефтяных котировок

Фиксация прибыли со стороны инвестфондов и трейдинговых компаний во вторник спровоцировала новое падение нефтяных котировок.

Трейдеры снизили объемы сделок по закупке сырьевых активов в преддверии новых данных по запасам нефти в США. Такие данные в ближайшую среду обнародует Минэнерго. По последней информации с торговых площадок, баррель нефти марки Brent упал в цене на 7 центов до $58,05, в ходе текущих торгов этот сорт «черного золота» подешевел более чем на 2%. Американская нефть (WTI) торгуется на отметке $50,51 за бочку (-7 центов).

Инвесторы сократили финансирование добывающего сектора на минувшей неделе, ожидая скорого восстановления баланса спроса и предложения на рынке.

Экспертное мнение:

Аналитик Petromatrix Оливье Якоб допускает рост спекулятивных настроений ближе к концу недели. Следует ожидать увеличения закупок сырья из-за политического кризиса на Ближнем Востоке и возможного сокращения запасов нефти в США.

Иракский Курдистан готовится официально провозгласить свою независимость. Неизвестно, как отреагируют на это соседи. Однако следует отметить, что президент Турции Тайип Эрдоган еще перед референдумом в Курдистане о независимости грозился перекрыть нефтепровод из этого региона. В конце прошлой недели именно такая угроза стала сигналом для трейдеров, увеличивших закупки сырья на азиатском рынке.

Ближневосточные экспортеры углеводородов опасаются не только обострения политического кризиса вокруг Курдистана, но и роста сланцевой нефтедобычи в США. Страны ОПЕК пытаются всеми способами огранить производство углеводородов, но их попытки стабилизировать рынок подрывают американские нефтяные компании, которые продолжают наращивать добычу сланцевого сырья.

Нефть Brent: снижение цен вызвано фиксацией прибыли

Дальнейшая динамика нефти будет определяться исключительно интерпретацией экономической статистики, поступающей из США.

На торгах в среду, 5 июня, нефть Brent продемонстрировала разнонаправленную динамику, в итоге снизившись до 103,04 долл/баррель и потеряв 0,19%. Поддержку ценам оказали данные Министерства энергетики США, показавшие снижение объемов нефти на 6,23 млн. баррелей и, не дотянувшие до прогнозов, данные по занятости от ADP. Дальнейшее снижение котировок было обусловлено техническими факторами, а именно – фиксацией прибыли.

Сегодня, 6 июня, нефть Brent торгуется около уровня закрытия предыдущего торгового дня. Из публикаций экономической статистики на динамики нефтяных котировок могут оказать влияние данные по рынку труда США, а также пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги.

По мнению аналитиков журнала ForTrader, дальнейшая динамика нефти будет определяться исключительно интерпретацией экономической статистики, поступающей из США. Данные, предоставленные в отчете ФРС «Бежевая книга» сигнализируют об умеренном восстановлении американской экономики, что может послужить очередным витком опасений насчет сокращения ФРС программы «количественного смягчения». Снижающийся мировой спрос на «черное золото» также будет оказывать на ценовую динамику нефти постоянное давление и ограничит возможный рост на технических факторах.

На момент написания обзора нефть марки Brent торгуется у уровня 103,14 долл/баррель.

РОССИЙСКИЙ РЫНОК – ИТОГИ ТОРГОВ: Фиксация прибыли на фоне падения нефти

КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК
Индекс РТС: снижение на 0.48% до 1499 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0.25% до 1462 пунктов

О ГЛАВНОМ:

Российский рынок завершает торговую сессию четверга снижением. Участники фиксируют прибыль на фоне снижения стоимости нефти.

В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:

1. Заявки на пособия по безработице в США.
2. Транш для Греции.
3. Успешное размещение облигаций Испании и Италии.

Негативные факторы:

1. Снижение нефтяных котировок.

НА РЫНКАХ:

Индекс ММВБ сегодня почти протестировал на прочность уровень 1450, но теперь данная отметка выступала уже как серьезная поддержка. Российский рынок падает сильнее западных площадок, по причине того что ранее демонстрировал опережающий рост. Европейские индексы снижаются на 0,1%, фьючерс на индекс S&P500 теряет 0,05%.

Нефть сорта Brent (-0,5%) торгуется в «красной зоне» и оказывает давление на российский фондовый и валютный рынки.

Между тем статистика США продемонстрировала достаточно противоречивые данные. Таким образом, снижение заявок на пособия по безработице (-29 тыс.) обрадовало участников, а вот незначительный рост розничных продаж (+0,3%) в ноябре несколько огорчил.

Снижение заявок происходит уже 4 неделю подряд и демонстрирует уверенный тренд на спад безработицы в стране.

Сегодня для Греции был официально одобрен очередной транш в размере 49,1 млрд евро. На данной новости доходности по греческим облигациям вновь обновили минимумы и спустились ниже 13 — к отметке 12,94. Между тем, доходности по 10 —летним облигациям Италии и Испании также демонстрируют снижение, ведь сегодня обе страны успешно разместились на 4,224 млрд евро и 2,02 млрд евро соответственно.

Тем временем, очередной банк объявил о сокращении персонала для снижения расходов. Barclays намерен сократить 1-2 тыс.сотрудников инвестиционного подразделения в рамках программы реструктуризации. Схожие заявления ранее поступали от UBS, Citigroup, Deutsche Bank и Credit Suisse.

Вчерашнее обновление стимулирующих программ по итогам заседания ФРС уже не подогревает оптимизм на фондовых площадках. Теперь, для возобновления покупок, рынки ждут полного или хотя бы частичного разрешения «фискального обрыва в США».

В лидерах роста привилегированные акции Ростелекома (+2%), Татнефть (+1,6%) и Газпромнефть (+0,8%).


В лидерах снижения сегодня Автоваз (-4,1%), Холдинг МРСК (-1,3%) и АФК Система (-2,2%).

Иван Копейкин, БКС Экспресс

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Вернулись к рекордным уровням опережающими мировые рынки темпами

Стоит ли рынку бояться импичмента Трампа

Рынок опять в дисбалансе с нефтью

Почему обвалились акции МРСК Центра и Приволжья

Число рабочих мест вне с/х секторе США в октябре выросло на 128 тыс.

Видео. Октябрь стал лучшим месяцем с февраля по притокам средств

Мосэнерго впервые за последние 3 года закрыло квартал с убытком

Обыкновенные акции Сургутнефтегаза растут на 6%, опять без новостей

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Цены на нефть завершают неделю снижением. Инвесторы фиксируют прибыль

Цены на нефть сегодня снижаются, сохраняя заданную накануне тенденцию.

Москва, 26 апр — ИА Neftegaz.RU. Цены на нефть сегодня снижаются, сохраняя заданную накануне тенденцию.

По итогам торгов 25 апреля 2020 г., стоимость фьючерсов на нефть сорта Brent на июнь на лондонской бирже ICE Futures снизилась на 0,3%, до 74,35 долл. США/барр.
Фьючерсы на нефть сорта WTI на июнь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) подешевели на 1,03%, до 65,21 долл. США/барр.

26 апреля 2020 г. цены на нефть продолжают снижаться.
К 11:55 мск стоимость фьючерсов на нефть сорта Brent на июнь на ICE Futures снизилась на 1,24%, до 73,43 долл. США/барр.
Фьючерсы на нефть сорта WTI на июнь на электронных торгах NYMEX подешевели на 1,32%, до 64,35 долл. США/барр.

Несмотря на снижение в конце торгов, цены на нефть 25 апреля 2020 г. пробивали рекордные отметки с октября 2020 г.
Brent поднималась выше 75 долл. США/барр., WTI — 66 долл./барр.
На этом фоне инвесторы начали фиксировать прибыль, что толкнуло нефтяные цены вниз.
Кроме того, на нефть WTI продолжает давить рост запасов нефти и рост добычи в США.
По данным Управления энергетической информации (EIA) Минэнерго РФ, за неделю, завершившуюся 19 апреля 2020 г., коммерческие запасы нефти в США увеличились на 5,48 млн барр., до 460,6 млн барр.
Добыча нефти при этом увеличилась на 100 тыс. барр./сутки, вернувшись на рекордную отметку в 12,2 млн барр./сутки.

С другой стороны, поддержку ценам на нефть оказывают данные о перспективах соглашения ОПЕК + о сокращении добычи нефти.
Министр нефти Нигерии Э. Качикву 24 апреля 2020 г. сообщил, что ОПЕК + на встрече в июне 2020 г. не откажется от ограничений по добыче нефти при сохранении текущего состояния рынка.
Однако эти ограничения могут быть ослаблены в случае сокращения предложения.
На фоне ужесточения антииранских санкций США, ограничений в отношении нефти из Венесуэлы и падения добычи в Ливии на рынке усиливаются опасения по поводу дефицита нефти на рынке.

Также на динамику цен на нефть Brent влияет ситуация вокруг поставок нефти по магистральному нефтепроводу (МНП) Дружба.
С 19 апреля 2020 г. в российской нефти, поставляемой в Европу по МНП Дружба, фиксируется содержание хлорорганических соединений, многократно превышающее допустимое.
С 24 апреля 2020 г. принимать нефть с такими характеристиками отказалась Польша, а 25 апреля — Словакия.
Меры по восстановлению качества нефти Транснефть начала предпринимать сразу же.
Ожидается, что качественная нефть начнет поступать на границу с Белоруссией 29 апреля 2020 г.

Фондовые индексы США завершили торги 25 апреля 2020 г. неоднозначно.
Dow Jones Industrial Average снизился на 0,51%, до 26462,08 п.
Standard & Poor’s 500 уменьшился на 0,04%, составив 2926,17 п.
Nasdaq Composite увеличился на 0,21%, до 8118,68 п.

Bitcoin продолжает снижаться.
26 апреля к 11:55 Bitcoin подешевел на 0,77%, до 5408,1 долл. США/bitcoin.

Рубль 26 апреля 2020 г. снижается к доллару США и евро.
К 11:55 мск рубль подешевел по отношению к доллару США на 0,06%, до 64,6965 руб./долл. США.
По отношению к евро курс рубля снизился на 0,14%, до 72,0820 руб./евро.
Дневной торговый диапазон — 64,6502-64,7358 руб./долл. США и 71,9750-72,1418 руб./евро.

Рынок нефти: игроки фиксируют прибыль после резкого снижения цен

Нефтяные котировки в первой половине дня в пятницу, 7 июня, растут второй день подряд в рамках коррекции после резкого снижения цен ранее. Об этом свидетельствуют данные торгов.

На этой неделе цены на нефть достигли своих минимальных значений с января.

Так, стоимость августовских фьючерсных контрактов на североморскую нефть марки Brent на 10.12 мск составляла 62,66 доллара за баррель. Цена июльских фьючерсных контрактов на североамериканскую нефть марки WTI составляла к указанному времени 53,45 доллара за баррель.

Консенсус-мнение экспертов такое: в настоящее время наблюдается отскок цен от минимальных значений в рамках коррекции. Он во многом обусловлен фиксацией прибыли после недавних распродаж участниками нефтяного рынка. Они, в частности, играли на понижение цен, отыгрывая данные о росте коммерческих запасов нефти в США. Также участники рынка опасаются, что сделка ОПЕК+ по ограничению добычи «черного золота» пролонгирована не будет.

«После того, как ранее на текущей неделе цены обновили минимумы, трейдеры склонны зафиксировать прибыль перед выходными», — считает глава отдела торговли и рыночной стратегии SPI Asset Management Стивен Иннес. Его слова цитирует агентство Reuters.

Также “нефтяной рынок восстанавливается на слухах о возможной отсрочке введения пошлин на мексиканские товары, что ослабляет опасения, связанные с возможностью падения спроса на нефть”, – полагает аналитик Price Futures Group Фил Флинн.

Вполне прогнозируемый отскок цен на нефть после мощного падения хоть и произошел, однако на рынке, тем не менее, пока преобладают «медвежьи» настроения, а цена на WTI так и находится более чем на 20% ниже пиковых значений апреля текущего года, что сигнализирует о том, что тренд на снижение стоимости «черного золота» еще не изменился. :///

Читайте свежие новости нефтегазовой индустрии, аналитические материалы, обзоры и комментарии экспертов на сегодня, 02 Ноября, в нашей ленте.

Подписывайтесь на нас в социальных сетях Telegram, Facebook, Twitter, VK, ОК и новостных агрегаторах Яндекс.Дзен и Google Новостях.

Будет ли коррекция на рынке нефти?

Вадим Огнещиков, управляющий портфелями акций UFG Asset Management:

— Значительный рост цен на нефть в последнее время был вызван как фундаментальными причинами, так и спекулятивными покупками. Повышающийся спрос на энергоносители и одновременное снижение темпов роста добычи углеводородов в мире привели к резкому скачку цен на нефть. К тому же, вопреки ожиданиям роста, запасы нефти и нефтепродуктов в США за последний месяц снизились. Еще одним фактором повышения цен на нефть стало ослабление доллара и вложение денег в сырьевые активы с целью предотвращения обесценивания денег. Тренд к повышению спроса и снижению предложения нефти в среднесрочной перспективе не изменится. Таким образом, фундаментальных причин для коррекции на рынке нефти нет. Тем не менее спекулянты, воспользовавшиеся положительной динамикой цен на нефть, возможно, начнут в ближайшее время фиксировать прибыль при приближении цены к психологической отметке $100 за баррель. Фиксация прибыли может замедлить темпы роста цен на энергоносители и привести к неглубокой и непродолжительной коррекции.

Безусловно, высокие цены на нефть оказывают сильную поддержку российскому фондовому рынку. Больше половины компаний по капитализации в индексе РТС составляют компании нефтегазового сектора, и на длинных промежутках времени можно проследить зависимость между ценами на нефть и ценами на акции нефтегазовых компаний. Однако российский рынок акций гораздо менее волатилен, чем рынок нефти. Например, за последние два месяца индекс РТС вырос на 18%, в то время как нефть — на 31%. То есть возможная коррекция на рынке нефти отчасти уже заложена в котировках акций. В последнее время на российском фондовом рынке наблюдается нетипично высокий и устойчивый спрос на акции нефтегазовых компаний, которые до недавнего момента отставали от рынка в целом. Инвесторы, вошедшие в нефтяные бумаги недавно, вряд ли будут активно фиксировать прибыль. Так что в целом потенциал к росту акций нефтегазовых компаний остается довольно высоким.

Тимур Хайруллин, нефтегазовый аналитик ИК «Антанта Капитал»:

— На мой взгляд, наиболее вероятно снижение не более чем на $10-20. Во многом текущие высокие цены на нефть сформировались из-за спекулятивных факторов геополитического характера. Прежде всего — из-за конфликта между Турцией и Ираком, важнейшей для сырьевого рынка страной, на долю которой приходится 9,5% мировых запасов нефти. В дополнение к далекому от стабильности Ираку напряженными остаются отношения между США и Ираном — вторым после Саудовской Аравии поставщиком нефти. Повстанцы Нигерии атакуют периодически нефтяные месторождения, так как считают, что они должны принадлежать местным племенам. Таким образом, в зоне риска находится фактически треть мировых запасов нефти. Политическая нестабильность в этих странах и способствует росту цен на нефть. Когда этот фактор будет устранен, инвесторы перестанут бояться перебоев с поставками нефти, и цены на сырье пойдут вниз. Еще одна причина, подстегивающая рост цен на нефть,— ослабление доллара. С 2002 года доллар по отношению к евро потерял порядка 40% своей стоимости, что соответствует повышению стоимости барреля нефти на $20 за тот же период.

Динамика мировых цен на нефть тесно связана с доходами российских нефтяных компаний. Но ошибочно думать, что они от этого только выигрывают. У нас в стране очень специфическое налогообложение. Даже цена нефти $100 за баррель их не спасет, так как до 60% с этой цены им придется выплатить в виде налогов. Поэтому рост цен на нефть — это только кажущийся позитив для российского нефтяного сектора.

Павел Дерябин, руководитель управления УК «Ист Кэпитал»:


— Серьезная коррекция на рынке нефти маловероятна, поскольку сейчас, в свете понижения учетных ставок в США, инвесторы активно переводят активы из падающего доллара в нефть, драгоценные металлы, в валюты стран Еврозоны и японскую иену. Этот процесс, очевидно, займет несколько месяцев и продлится до начала следующего года.

Вероятно, нефть достигнет $110 за баррель и только после этого начнет серьезно корректироваться. Однако вполне вероятно, что стоимость нефти в течение ближайших двух-трех лет достигнет $150, а то и $300 за баррель. Такие прогнозы не лишены оснований, поскольку падение курса доллара может составить от 20% до 40% за тот же срок. Так что если курс доллара упадет на 50%, то и стоимость нефти, номинированной в долларах, может резко вырасти.

Сектор российских нефтегазовых компаний будет реагировать на рост цен на нефть повышением. Вероятно, индекс РТС поднимется до отметки 4000 пунктов в течение двух лет. Положительный эффект от роста цен на нефть распространяется на всю экономику, приводя к росту благосостояния населения, что непременно повлечет рост прибыли всей российской экономики.

Владимир Семенов, директор по инвестициям УК «АМК Финанс»:

— На сегодняшний день дневное потребление нефти в мире колеблется около 84 млн баррелей, дневная добыча меньше примерно на 1 млн баррелей, то есть, иными словами, дневной дефицит составляет около 1 млн баррелей. Он покрывается за счет резервов, но бесконечно это продолжаться не может. Следовательно, мы имеем дело с дефицитным активом, и его цена должна расти. Темпы роста добычи тоже не вдохновляют потребителей. В частности, в России рост добычи за девять месяцев 2007 года составил 2,6%, что немного. На фоне этого растет потребление нефти в мире, особенно в активно развивающемся Китае. Поэтому с фундаментальной точки зрения есть все предпосылки для роста нефти.

Спекулятивная составляющая цены возникла из-за использования фьючерсов на нефть как финансового инструмента для кросс-хеджа других активов, например доллара. Значительная часть спекулятивного роста была обеспечена переоценкой нефти в связи со снижением доллара на валютном рынке, и возможный источник коррекции может быть связан с переоценкой этого фактора. Это может быть или усиление доллара, вызванное, например, снижением ставки ЕЦБ, или ожидания теплой зимы в Северном полушарии. Но самое интересное может произойти при достижении уровня, при котором спекулянты решат, что достигнутая цена достаточна для фиксации прибыли. Реакцией станет быстрый выход из активов. На роль такого уровня просто просится красивая цифра $100 за баррель, после достижения которой мы можем увидеть незначительную, до 10%, коррекцию. Но общий тренд останется повышательным.

Цены на золото снижаются вслед за нефтью

Цены на золото снижаются из-за фиксации прибыли, вызванной снижением цен на нефть.

В 14.25 МСК золото торговалось по $1.421,80 за тройскую унцию по сравнению с $1.428,79 на закрытие торгов в среду, а фьючерсы с поставкой в апреле в Нью-Йорке потеряли $7,50 до $1.422,10 за унцию.

«Похоже, что за ценовым рекордом на рынке золота следует фиксация прибыли, и цены перестают расти, но это не означает, что они не достигнут новых высот. Уже тот факт, что инфляционное давление по всему миру будет нарастать, оказывает поддержку золоту», — сказал аналитик Societe Generale Дэвид Уилсон.

Также поддержку ценам продолжают оказывать бои в Ливии. НАТО и Евросоюз начали в четверг переговоры о создании бесполетной зоны над Ливией на фоне продолжающихся уже три недели боев между противниками и сторонниками лидера страны Муаммара Каддафи.

Инвесторы вновь начали беспокоиться о долговых проблемах еврозоны после того, как рейтинговое агентство Moody’s снизило рейтинги Испании и Греции. В пятницу пройдет саммит 17 лидеров еврозоны, на котором они обсудят долговой кризис, но вряд ли найдут решение.

«Многие клиенты все больше волнуются по поводу долговой ситуации в Европе, и многие считают, что рынки будут разочарованы встречами европейских лидеров в этом месяце, — говорится в отчете UBS. — Все больше инвесторов смиряются с тем, что ситуация с долгами будет ухудшаться, и это позитивная новость для золота».

Покупатели в Азии воздерживаются от покупок, надеясь на дальнейшее снижение цен.

«Физическим клиентам нет смысла покупать сейчас. Они будут покупать на снижении, когда цены опустятся до $1.400 или ниже. На нынешнем ценовом уровне покупают только инвесторы с очень долгосрочными планами», — сказал дилер в Гонконге.

Цены на серебро в 14.25 МСК снизились до $35,63 за унцию с $36,05 на закрытие торгов в среду. Запасы крупнейшего в мире «серебряного» ETF-фонда iShares Silver Trust достигли в среду рекордного уровня 10.974,06 тонны.

Платина стоила $1.779,50 против $1.796,49 и палладий — $765,72 против $776,97.

На мировых нефтяных биржах цена нефти резко пошла вниз

Цена майского фьючерса на нефть Light Sweet Crude 28 марта на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) снизилась на 5,19 процента до 26,31 доллара за баррель, передает агентство ПРАЙМ-ТАСС.

Причиной резкого падения цены на нефть стало известие о рекордных запасах нефти в США, вызванных резким ростом ее импорта. Прирост запасов за прошлую неделю в среднем превысил прогнозные оценки экспертов в 10 раз, составив 8,86 миллиона баррелей.

Цена майского фьючерса на нефть Brent North Sea Crude Oil на Лондонской нефтяной бирже (IPE) 29 марта в ходе торгов упала на 1,03 процента относительно предыдущего закрытия до 25,01 доллара за баррель.

Эксперты отмечают, что снижение цен на нефть в Лондоне происходит в рамках фиксации прибыли участниками торгов, после того как в ожидании решения стран ОПЕК о снижении добычи трейдеры играли на повышение цен.

Падение цен на нефть: причины, возможные последствия. Чем грозит падение цены на нефть России?

Стоимость нефти, как и других основных энергетических ресурсов, имеет прямое влияние на экономические процессы в мире. Значительное падение цен на нефть для стран стран-потребителей стало благом, а для экспортеров чуть ли не катастрофой. Но так ли все печально на самом деле? Давайте выясним, чем грозит падение цены на нефть России.

Причины падения стоимости

Прежде всего давайте рассмотрим основные причины падения цен на нефть. Ведь только определив первопричины, можно спрогнозировать дальнейший ход событий, и их последствия.

Ни для кого не секрет, что в 2014 году произошло резкое падение мировых цен на нефть, которое, по большому счету, продолжается до сих пор, сменяясь короткими периодами незначительного повышения стоимости. Данное явление уже приобретает долгосрочный характер.

Главные причины падения цен на нефть эксперты называют следующие:

  • падение уровня спроса;
  • сланцевая революция;
  • боевые действия на Ближнем Востоке;
  • спекуляции на рынке;
  • разочарование инвесторов;
  • укрепление доллара.

Каждая из вышеназванных причин имеет различный уровень влияния на падение стоимости черного золота, но при этом все они вносят свою лепту в этот процесс.

Подробный анализ причин

Снижение спроса на нефть в первую очередь вызвано кризисными явлениями, которые сейчас происходит в мировой экономике. Это означает, что снижается уровень производства, а значит, и потребления нефтепродуктов. В первую очередь это касается замедлением роста экономики стран ЕС и Китая.

Сланцевая революция также внесла свой вклад в падение цен на нефть. Передовые технологии, которые позволяют добывать сланцевую нефть, ранее практически недоступную, привели к увеличению предложения на рынке, что не может не повлиять на снижение стоимости.

Казалось бы, что боевые действия на Ближнем Востоке, наоборот, должны способствовать росту цен на нефть. Собственно, так и было в большинстве предыдущих военных конфликтов. Но на этот раз различные группы боевиков, нуждаясь в живых деньгах, начали продавать нефть, добываемую на контролируемых ими территориях, по демпинговым ценам. Конечно, этот факт влияет на падение цен на нефть, хотя и является далеко не главным фактором.

Спекуляции на рынке способны повлиять в краткосрочном периоде на падение нефтяных котировок. В долгосрочном периоде этот фактор играет все-таки незначительную роль.

В предыдущие годы цена на нефть взлетела на заоблачные высоты. Инвесторы массово скупали нефтяные фьючерсы. Но как только цена начала падать, они стали так же стремительно стараться избавиться от них, что, в свою очередь, добавило масла в огонь.

Конечно, не последнюю роль в падении цены на нефть играет объективное укрепление доллара. Ведь мировые котировки формируются именно относительно американской валюты, а если она дорожает, то остальные активы падают в цене.

К вышеуказанному перечню некоторые эксперты добавляют и политические версии. Например, часто можно слышать заявления о том, что падение цен на нефть вызвано сговором США и Саудовской Аравии против России. Но эти версии носят конспирологический характер и серьёзными аналитиками не рассматриваются.

Хронология падения

За последнее десятилетие мир привык к высоким ценам на черное золото. Так, в 2008 году цена на нефть марки Brent достигла максимума и приблизилась к отметке в 150 долл./баррель. Правда, после начала мирового финансового кризиса она значительно упала, но затем вновь пошла в рост и до середины 2014 года превышала 100 долл./баррель.

Но именно с этого момента началось её новое обвальное падение. К концу 2014 года её стоимость уже была в районе $60. А в феврале 2020 года цена достигла минимума, опустившись за отметку $30. Впрочем, в настоящее время цена на нефть опять стала показывать рост, но временное ли это явление или долгосрочная тенденция, пока сказать трудно.

Прогнозы

Давайте теперь рассмотрим основные прогнозы специалистов о том, как будет себя вести стоимость нефти в ближайшем будущем.

Среди аналитиков нет однозначного мнения по этому поводу. Одни из них считают, что стоимость черного золота в 30 долларов за баррель – это дно. На этом падение цен на нефть прекратится, и они резко пойдут вверх.

Другие эксперты, наоборот, утверждают, что цене вполне по силам побить новые рекорды. Самые смелые из них говорят о том, что даже стоимость в 20 долларов за баррель может оказать не пределом. Небольшие подорожания нефти, которые периодически происходят, специалисты, разделяющие данную точку зрения, считают временным явлением.

Поэтому в настоящей ситуации дать точный прогноз о дальнейшем поведении котировок черного золота довольно затруднительно.

Последствия снижения стоимости

Теперь давайте выясним, чем грозит падение цены на нефть для мировой экономики в целом и для отдельных стран. Это очень важно для осознания возможных экономических последствий данного процесса. Отдельно остановимся на том, чем грозит падение цены на нефть России.

Прежде всего нужно уяснить, что на мировом рынке нефти существуют два вида стран: экспортеры и импортеры. Первые главным образом продают добытое черное золото, а вторые – покупают. Причем совсем не обязательно те страны, которые закупают нефть, не имеют её запасов на своих территориях. Так, США и Китай занимают, соответственно, третье и четвертое место в мире по объемам добычи нефти. Но, несмотря на это, являются в основном импортерами этого продукта, так как объемы добычи недостаточны для того, чтобы покрыть потребности этих мощнейших мировых экономик.

Исходя из этого можно сделать вывод, что для стран-экспортеров дальнейшее снижение стоимости нефти невыгодно, а вот тем государствам, которые её покупают, это как раз на руку.

Кроме того, нужно заметить, что низкие цены на энергоресурсы стимулируют развитие производства. Мировой кризис тормозит развитие экономик, тем самым снижая спрос на нефть. А значит, и её цену. Когда цена достигает минимальных размеров, это уже, наоборот, благоприятно сказывается на развитии промышленности. Она набирает обороты и требует больше нефтепродуктов. Данное положение вещей приводит к росту цены на нефть. Вот так действует закон экономического равновесия.

Экономика всех стран-экспортеров нефти в той или иной мере негативно переживает падение цен на черное золото. Но у одних государств она полностью ориентирована на экспорт данного сырья, а у других существуют и другие значимые сектора народного хозяйства. Естественно, что первая группа стран переживает падение котировок на нефть в более сложных условиях, чем вторая. К этим государствам в первую очередь относится Венесуэла, Саудовская Аравия и другие страны Персидского залива.


Значение нефтяной отрасли в России

Доходы от нефтяной отрасли составляют существенную часть бюджета России. Хотя, доля выручки от реализации нефти и газа за рубеж не превышает 50% ВВП, как считают некоторые, а составляет только около 16%.

Но при этом нужно учесть, что многие сектора в других отраслях хозяйствования финансируются именно за счет «нефтяных» денег. Таким образом, от величины выручки от реализации нефти прямо зависит финансирование других отраслей экономики, а значит, и их доходность.

Как видим, реальный объем косвенного влияния нефтегазоносной отрасли на всю экономику России действительно превышает 50%.

Что ждет Россию?

Теперь давайте выясним, что же означает падение цены на нефть для России.

Как и для любой страны, у которой значительная часть экономики в той или мере опирается на нефтедобывающую отрасль, дальнейшее снижение стоимости черного золота или стабилизации его котировок на низком уровне не предвещают ничего хорошего.

Прежде всего стоит ожидать снижения ВВП. Насколько оно уменьшится, зависит от того, насколько серьезным будет падение цен на нефть. Почему следует ожидать подобного сценария? Прежде всего потому, что в ВВП страны значительную часть занимают прямые доходы от продажи нефти, а также доходы в тех сферах хозяйствования, в которые инвестируются средства, поступившие от реализации черного золота.

Кроме того, россиянам следует готовиться к снижению объема поступлений в бюджет. Не секрет, что значительную их часть составляют средства от продажи нефти и нефтепродуктов, а также налоги на данные виды товаров.

При дальнейшем снижении стоимости нефти, скорее всего, продолжится падение курса рубля. Это, в свою очередь, будет стимулировать инфляционные процессы в стране, что означает падение уровня жизни населения.

Что делать?

Но из любой, даже самой сложной ситуации, есть выход. Да, этот способ решения проблемы непростой и требует значительно больше времени, чем хотелось бы.

Для того чтобы России в будущем не сталкиваться с кризисными явлениями, вызванными падением стоимости нефти, нужно диверсифицировать экономику, то есть увеличить долю доходов от отраслей не связанных с добычей и реализацией полезных ископаемых. Требуется учесть, что даже если на этот раз цены на нефть поднимутся, то это не означает, что через определенный промежуток времени они не опустятся вновь. Так что проблему в любом случае рано или поздно придется решать кардинально.

Крах или новые возможности?

Таким образом, падение цен на нефть в экономике страны вызывает много негативных явлений, которые могут привести к довольно плачевным последствиям. В то же время ситуация на нефтяном рынке является дополнительным фактором, который заставляет правительство идти по пути модернизации, сокращая долю доходов от продажи природных ресурсов в ВВП страны.

Если в условиях высокой стоимости черного золота подобная ситуация могла заморозиться на долгие годы, то обвал нефтяных котировок заставляет принимать радикальные решения, которые могут привести к значительному росту экономики.

Фиксация прибыли игроками приводит к снижению котировок нефти

На первый взгляд, такая динамика противоречит рискам снижения предложения на фоне предстоящего менее через две недели эмбарго на иранскую нефть. Тем не менее, спад лишь отражает то, насколько велико было влияние «бычьих» настроений на рост цен до 86 долл. США за баррель. Котировки поднимались как раз в ожидании эмбарго, а не в качестве реакции на фундаментальные факторы. Фиксация прибыли хедж-фондами выглядит как самое рациональное объяснение коррекции котировок.

В последнее время фундаментальные факторы на рынке нефти ухудшились. Запасы сырья в США росли сильнее ожиданий, и опубликованные во вторник свежие данные подтвердили их дальнейшее увеличение. Это, вероятно, усилило спад цен. В краткосрочной перспективе риски со стороны мирового предложения по-прежнему доминируют. Несмотря на то, что большинство нефтедобывающих стран во главе с Саудовской Аравией наращивают добычу, после введения иранского эмбарго на рынке останется лишь небольшой буфер, который позволит компенсировать возможные негативные шоки. Проблемы в Венесуэле и нестабильный объем поставок из Ливии остаются главными факторами неопределенности, которые усиливают риски движения котировок вверх.

С началом 2020 года избыток предложения в секторе будет расти. Сланцевый бум увеличивает объем предложения, тогда как спрос на «черное золото» в развивающихся странах замедляется на фоне падения местных валют, ускорения инфляции топливных цен и других проблем в экономике. Нефтяной рынок находится в поздней фазе делового цикла, так что характерная для этого периода волатильность котировок становится все более заметной. Кроме того, высокие мировые цены снижают готовность Китая и Индии полностью следовать требованиям США в плане соблюдения иранского эмбарго. Реализация американских санкций против Тегерана и динамика добычи в Венесуэле будут поддерживать высокий уровень неопределенности на рынке в краткосрочной перспективе. При этом увеличение предложения будет толкать цены вниз от текущих уровней.

Во вторник цены на нефть продемонстрировали сильный спад на фоне фиксации прибыли игроками. Увеличение запасов в США и предложения со стороны нефтедобывающих стран снижают риски дефицита «черного золота» после введения иранского эмбарго. В краткосрочной перспективе котировки могут расти из-за рисков падения предложения, однако с началом 2020 года они будут снижаться на фоне падения спроса в развивающихся странах и сланцевого бума в Северной Америке, которые будут увеличивать профицит в секторе.

Норберт Рюкер, глава исследований сырьевых рынков, Julius Baer

Фиксация прибыли вызвала снижение цены на нефть

Цены на нефть способны преподнести сюрпризы в ближайшем будущем

5 января 2020, 13:12

Фото: Алексей Даничев/РИА Новости

Текст: Саид Гафуров

Федеральный бюджет 2020 года исходит из цены на нефть марки «Юралс» в 50 долларов США за баррель. То, что нефтяные котировки не спешат соответствовать этому плану, многих пугает. В этой связи важно понять, с чем мы имеем дело и как формируются цены на нефть, дабы удостовериться, что рвать на себе волосы и бросать в воздух чепчики одинаково безответственно.

Можно и, наверное, нужно спорить с тезисом, будто то, что хорошо для Газпрома или Роснефти, хорошо и для России. Но верен другой тезис: то, что плохо для российских энергетических гигантов, негативно сказывается на развитии страны в целом, по меньшей мере в краткосрочной перспективе. Слишком уж важна их роль и исключительно велика монопольная и дифференциальная рента, которую они опосредуют. Совсем не случайно Стратегия национальной безопасности РФ до 2020 года подчеркивает, что «одним из главных направлений обеспечения национальной безопасности в экономической сфере на долгосрочную перспективу является энергетическая безопасность».

Самый спекулятивный товар

#В современной экономической науке нет консенсуса по вопросу, предсказуемы ли углеводородные рынки в принципе. Финансируемые ОПЕК исследования эластичности нефтяных цен (то есть того, насколько взаимозависимы динамика цен и добычи) не смогли выявить устойчивых закономерностей: в некоторых случаях снижение цен вело к сокращению добычи, в некоторых других – не вело. При этом «историческая волатильность» (то есть усредненное стандартное отклонение прошлых цен, рассчитанное на основе исторических данных) не дает никаких оснований полагать, что она будет соответствовать будущей волатильности, связанной с реализацией имеющихся и ожидаемых рисков, зависящей от меняющейся политической и экономической ситуации, от складывающейся конъюнктуры, от ликвидности рынка, от динамики соотношения предложения и спроса и так далее. Котировки цен на нефть меняются ежесекундно, а показатели добычи публикуются гораздо реже, и трудно представить себе ситуацию, в которой в каждый момент времени изменение котировок зависит не от реального положения дел и утечки информации об оном, а от опубликованной три месяца назад промышленной, финансовой или геологической отчетности.

Но в целом волатильность нефтяных цен зависит от двух типов причин: с одной стороны, они связаны с динамикой реальных спроса и предложения, с другой, определяются торговцами «бумажной нефтью» – фьючерсными контрактами на нефть и другими производными финансовыми инструментами. Второй тип причин включает в себя активность огромного числа мелких инвесторов, подверженных элементам «стадной» психологии, быстро впадающих в панику или эйфорию, и не случайно считается, что нефть – «самый спекулятивный из существующих продуктов».

#Можно уже говорить о том, что возник порочный круг спекуляций, порождающих волатильность, и волатильности, стимулирующей спекуляции. Между тем важнейшие реальные международные нефтяные потоки труднодоступны для торговли спекулянтов, а маркерные сорта нефти не соответствуют реально торгуемым сортам на физическом рынке: так, смесь «Брент» имеет очень малый вес в общемировом обороте. Статистические данные свидетельствуют и о том, что высокая волатильность цен на нефть в начале XXI века напрямую связана с увеличением спекулятивных сделок на фьючерсных рынках.

Получается, текущие котировки на сырую нефть имеют мало общего с традиционно понимаемым соотношением спроса и предложения. Считается, что более 60% сегодняшней цены – чистая спекуляция, продвигаемая трейдерскими банками и хедж-фондами, причем околобиржевые процессы, как ни странно, непрозрачны, хотя они регулируются системными западными банками (такими как Goldman Sachs или Morgan Stanley), которые располагают информацией, кто покупает, а кто продает нефтяные фьючерсы.

В итоге мы получаем ситуацию, требующую отказа от импрессионизма текущих нефтяных цен при определении среднесрочной и долгосрочной экономической политики. Бюджетное планирование, инвестиционные решения, проекты строительства новых НПЗ и разработки новых месторождений требуют прогнозирования на 25–30 лет и не должны ставиться в зависимость от сиюминутных интересов биржевых спекулянтов, которые смотрят в будущее даже не на несколько дней, а на несколько часов (так называемая интрадей-торговля). «Важно не потерять горизонт развития, не допустить инвестиционной паузы, – говорил в этой связи президент Путин. – Нужно обеспечить выполнение долгосрочных стратегических задач, стоящих перед отраслью, и при необходимости скорректировать проект энергетической стратегии».

Доводы в обе стороны

Еще в начале 2014 года авторитетнейший отраслевой источник BP Energy Outlook-2035 предполагал рост первичного спроса на энергоресурсы в период между 2012 и 2035 годами на 41% или на 1,5% в год при сохранении доминирующей роли углеводородов. Логика этого прогноза была убедительна: главным фактором развития нефтяной отрасли при экстраполяции существующих долгосрочных тенденций станет быстрый и устойчивый рост спроса в развивающихся странах из-за индустриализации, урбанизации и автомобилизации.

Например, в КНР на одну тысячу семей приходится около 40 автомобилей, а к 2025 году этот показатель вырастет до 200 автомобилей, что приведет к росту потребления топлива в три раза, а ведь альтернативы нефти и газу как источникам энергии фактически нет.

Резкое падение нефтяных котировок в промежуточный период, казалось бы, должна была предотвратить ОПЕК. Но с развитием торговли нефтяными деривативами за последние десять лет картель фактически утратил возможности контроля над ценами на нефть, которые перешли на биржи Лондона, Роттердама и Нью-Йорка, а ведь на ОПЕК приходится до трети мировой нефтедобычи. Хуже того, на последнем заседании организации в Вене участникам картеля так и не удалось добиться единства мнений по поводу сокращения производства. По оценке «Женьминь Жибао», в действительности произошел «отказ от старой политики при помощи стратегии ограничения производства и контроля цен на нефть». «Вслед за возвращением Ирана на международный нефтяной рынок, а также за добычей нефти в полную силу в странах, не входящих в ОПЕК, будет продолжаться избыточное производство нефти в мировом масштабе», – считает официальный печатный орган КПК.

Представляется, что в краткосрочной перспективе решающую роль будет играть баланс между двумя факторами – платежеспособным спросом и издержками на добычу, транспортировку и переработку. Действительно, увеличиваются поставки нефти из Ирана, США, Ирака, Ливии и других стран, а в связи со снижением темпов экономического развития в Европе, Китае и других азиатских государствах на некоторое время сократилось ее потребление. Уже заметно упали цены на бензин в Европе, и люди там опять стали садиться за руль.

В свою очередь, наблюдаемое укрепление доллара по отношению к основным валютам (в первую очередь на рынок нефти влияет объем спекулятивных капиталов, зависящий от монетарной политики ФРС США) окажет сдерживающее влияние на цены. Последствия китайского фондового кризиса еще будут некоторое время сдерживать экономический рост в КНР, но уже начало сказываться влияние антикризисных экономических мероприятий Пекина, а пленум ЦК КПК принял решение об удвоении китайского ВВП к 2020 году, что потребует значительного роста потребления энергоресурсов. В то же время ряд крупных сланцевых и глубоководных проектов в США уже закрыты или находятся под прямой угрозой банкротства – текущие нефтяные котировки выдавили их за грань рентабельности.

Та же «Женьминь Жибао» еще в 2014 году утверждала, что Саудовская Аравия и Кувейт смогут без потерь пережить двухлетнее падение цен на нефть (для бездефицитного бюджета саудитов требуется цена выше 90 долларов за баррель), а дальше потребуется пересмотр стратегий экономического развития и вероятный социальный взрыв. Срок, определенный нефтяным монархиям знающими, умными и ответственными китайскими руководителями, истекает в 2020 году, а китайские коммунисты редко ошибаются в своих экономических прогнозах.

Да, рост значения торговли «бумажной нефтью» и увеличение спекулятивного давления на рынки ведет к нестабильности цен. Но это не обязательно означает устойчивое снижение нефтяных котировок, может начаться и их взрывной рост. На биржевое ценообразование сильно влияют текущие события, опосредованные информационной политикой крупнейших мировых поставщиков новостей. Интересно, что резкий рост геополитических рисков на Ближнем Востоке, в Северной Африке и России не изменил текущее направление нефтяных цен. Но это не будет продолжаться вечно, биржевые спекулянты – народ пугливый и подверженный стадному чувству.

В торговле «бумажной нефтью» вообще сильно сказывается психологический фактор. Например, подчас рост или снижение котировок без всяких видимых причин приобретает лавинообразный характер, который резко усиливается объективными обстоятельствами – временным ограничением деривативов и стремлением крупнейших игроков зафиксировать прибыли или не допустить потенциальных убытков выше установленных для себя норм в случае какого-нибудь чрезвычайного обстоятельства. Авария танкера в Красном море или Персидском заливе (а ведь там идут войны) или, не дай Бог, подрыв трубопровода могут вызвать резкий рост нефтяных котировок. Да, совсем скоро. Уже в 2020 году.

Ответственные люди стараются избегать точных прогнозов в трудно прогнозируемых областях, но 70–80 долларов в качестве средней цены за год – это не мечты и не хронический оптимизм, а вероятная реальность. О которой, впрочем, запрещено думать тем, в чью задачу входит диверсификация доходов бюджета, чтобы страну впредь не лихорадило от спекулянтских игр, а экономический блок правительства не взирал на происходящее в смиренном ожидании очередного и неизбежного периода роста цен на черное золото.

Цены на нефть вернулись к негативной динамике на фоне фиксации прибыли

Мировые цены на нефть, упавшие на 6% на прошлой неделе после решения Великобритании выйти из ЕС , ускорили рост.

Мировые цены на нефть в четверг демонстрируют коррекционное снижение, вызванное фиксацией прибыли инвесторами после значительного ралли днем ранее на фоне данных Минэнерго США о сокращении запасов «черного золота» в стране, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 08.07 мск стоимость сентябрьских фьючерсов на североморскую смесь Brent снижалась на 1,07% — до 50,76 доллара за баррель. Стоимость августовских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 0,94% — до 49,41 доллара за баррель, передает РИА Новости.

В среду министерство энергетики США сообщило, что коммерческие запасы нефти в стране за неделю, завершившуюся 24 июня, сократились на 4,1 миллиона баррелей — до 526,6 миллиона баррелей. Показатель превзошел ожидания аналитиков, прогнозировавших снижение лишь на 2,365 миллиона баррелей.

На этом фоне мировые цены на нефть, упавшие на 6% на прошлой неделе после решения Великобритании выйти из ЕС (Brexit), ускорили рост. С начала недели «черное золото» торговалось в плюсе на ослаблении опасений за последствия Brexit для мировой экономики. А при поддержке данных от Минэнерго США нефть марки Brent впервые с 23 июня, дня проведения референдума по Brexit, поднялась выше 51 доллар за баррель, полностью компенсировав свои потери.

В четверг на нефтяном рынке наблюдается коррекция, — инвесторы решили зафиксировать полученную прибыль. «Ночью был большой отскок (цен на нефть — ред.) Это стало хорошей возможностью для некоторых людей зафиксировать прибыль, поскольку рабочая неделя подходит к концу», — цитирует издание The Wall Street Journal менеджера по работе с клиентами OM Financial Стюарта Ива (Stuart Ive).

Если вы обнаружили ошибку или опечатку – выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите на ссылку сообщить об ошибке.


Мировые цены на нефть в четверг демонстрируют коррекционное снижение, вызванное фиксацией прибыли инвесторами после значительного ралли днем ранее на фоне данных Минэнерго США о сокращении запасов «черного золота» в стране, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 08.07 мск стоимость сентябрьских фьючерсов на североморскую смесь Brent снижалась на 1,07% — до 50,76 доллара за баррель. Стоимость августовских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 0,94% — до 49,41 доллара за баррель, передает РИА Новости.

В среду министерство энергетики США сообщило, что коммерческие запасы нефти в стране за неделю, завершившуюся 24 июня, сократились на 4,1 миллиона баррелей — до 526,6 миллиона баррелей. Показатель превзошел ожидания аналитиков, прогнозировавших снижение лишь на 2,365 миллиона баррелей.

На этом фоне мировые цены на нефть, упавшие на 6% на прошлой неделе после решения Великобритании выйти из ЕС (Brexit), ускорили рост. С начала недели «черное золото» торговалось в плюсе на ослаблении опасений за последствия Brexit для мировой экономики. А при поддержке данных от Минэнерго США нефть марки Brent впервые с 23 июня, дня проведения референдума по Brexit, поднялась выше 51 доллар за баррель, полностью компенсировав свои потери.

В четверг на нефтяном рынке наблюдается коррекция, — инвесторы решили зафиксировать полученную прибыль. «Ночью был большой отскок (цен на нефть — ред.) Это стало хорошей возможностью для некоторых людей зафиксировать прибыль, поскольку рабочая неделя подходит к концу», — цитирует издание The Wall Street Journal менеджера по работе с клиентами OM Financial Стюарта Ива (Stuart Ive).

Фондовый рынок. Итоги дня: инвесторы фиксируют прибыль на фоне снижения цен на нефть

Торги на российском фондовом рынке завершились во среду снижением основных биржевых индикаторов. По итогам дня индекс ММВБ упал на 1,57% до 1 650,08 пункта, индекс РТС — на 1,54%, до 1 695,41 пункта.

Котировки бумаг показали отрицательную динамику. На ММВБ акции «Газпрома» подешевели на 1,06%, «ЛУКОЙЛа» — на 2,01%, «Роснефти» — на 1,68%, ВТБ — на 2,02%, Сбербанка — на 2,51%.

Аналитики говорят, что поводом для падения рынка стал негативный внешний фон. «Накануне американские рынки не смогли удержаться на максимальных уровнях для 2010 года и закрылись около нуля. Негатива прибавили слухи о том, что Китайский Центробанк может на выходных поднять процентную ставку, что вызвало падение цен сырьевых товаров, включая нефть», — поясняет аналитик УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Чернядьев. По его словам, причиной снижения стала также фиксация прибыли после непрерывного шестидневного роста с 1550 пунктов.

Начальник отдела доверительного управления «Абсолют Банка» Иван Фоменко рассказывает, что российские торги стартовали разнонаправлено на фоне смешанной динамики американских фондовых рынков, снижении фондовых индикаторов на биржах Азии и падении котировок на нефть и промышленные металлы. «В первой половине дня акции снижались незначительно, и снижение затронуло лишь немногие эмитенты», — говорит он.

«К закрытию торгов на ММВБ масштаб снижения на российском рынке акций вырос до 1,5%. Лидером же падения стали акции Сбербанка, которые еще утром обновляли максимальные значения года», — добавляет аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев.

Аналитики оценивают дальнейшее развитие ситуации на рынке пессимистично. «Наш рынок закрылся на минимальных значениях сессии, что повышает вероятность продолжения снижения в оставшееся до конца недели время», — считает Станислав Клещев.

По его словам, главным фактором, способным оказать давление на финансовые рынки в последние два рабочих дня, остается риск ужесточения монетарной политики Народным банком Китая. «И тот факт, что публикация данных по инфляции была перенесен с понедельника на воскресенье, только добавляет нервозности участникам», — добавляет он.

«Мы считаем, что движение вниз может продолжиться на волне фиксации прибыли, однако фундаментально смотрим вверх до конца года», — считает Дмитрий Чернядьев.

По словам Ивана Фоменко, есть еще надежда на то, что данные по недельным запасам нефти и нефтепродуктов в США послужат стимулом для повышения цен на нефть, что, в свою очередь, может благоприятно сказаться на стоимости бумаг нефтегазовых компаний.

Стоимость нефти перешла к снижению на фиксации прибыли

Мировые цены на нефть в четверг перешли к снижению, после значительного роста днем ранее, вызванного данными министерства энергетики США о неожиданном снижении запасов «черного золота» в стране за прошедшую неделю, свидетельствуют данные торгов, сообщает РИА Новости.

По состоянию на 08.14 мск стоимость декабрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снижалась на 0,36% — до 52,48 доллара за баррель. Цена декабрьских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 0,48% — до 51,57 доллара за баррель.

По данным минэнерго США, коммерческие запасы нефти в стране (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 14 октября, неожиданно сократились на 5,2 миллиона баррелей — до 468,7 миллиона баррелей. Аналитики, напротив, ожидали роста показателя — на 2,705 миллиона баррелей, до 476,705 миллиона.

На этом фоне стоимость нефти марки Brent в ходе торгов среды вновь поднималась до своих максимальных значений за год, достигнув отметки в 53,14 доллара за баррель. Цена нефти марки WTI увеличивалась до уровня в 51,93 доллара за баррель — максимума с июля 2015 года. Однако в четверг цены перешли к коррекционному снижению на фоне фиксации трейдерами полученной от ралли прибыли.

При этом некоторые инвесторы отмечают, что не все данные отчета министерства были столь же позитивны, как коммерческие запасы нефти. В частности, запасы бензина увеличились на 2,5 миллиона баррелей — до 228 миллионов баррелей. Аналитики ожидали снижения индикатора на 1,319 миллиона баррелей. Добыча нефти в США также увеличилась — на 14 тысяч баррелей в сутки, до 8,464 миллиона.

«В то время как основные данные были «бычьи», мы бы не стали называть их абсолютно бычьими», — сказал агентству Рейтер нефтяной трейдер Tyche Capital Advisors Тарик Захир (Tariq Zahir).

Чем грозит нам падение цен на нефть?

Цены на нефть продолжают свое падение к новым локальным минимумам. Рынок определено перепродан. Скорее всего, в ближайшем будущем цена сбалансируется и отыграет часть потерь. Тем не менее, опасность более длительного и затяжного падения цен на нефть начинает все сильнее влиять на политику и экономику в опасных частях мира, где растущие цены уже стали нормой в последние несколько лет. Сейчас мы говорим о том, что происходит в таких странах, как Ливия. Подобная нестабильность может перебросится на соседние страны в этом регионе. По мере своего развития ситуация может быстро выйти из под контроля…

Три причины, почему цены на нефть падают

Во-первых, дело в растущих темпах нетрадиционной добычи нефти в США и остальном мире, что изменило баланс спроса и предложения на рынке нефти. Конечно же, текущие ожидания будут пересмотрены по мере изменения темпов добычи нефти. Но в ближайшей перспективе доступность шельфовой нефти оказывает и будет оказывать понижающее давление на стоимость нефти по всему миру.

Во-вторых, тут дело в сезонности. Дело в том, что с конца лета начинается сезонное снижение цен на нефть. Разница лишь в том, что падение в этом году было более значительным, чем обычно.

И наконец, что является удивительным, трейдеры нефтяного рынка попросту игнорируют наличие серьезных геополитических рисков и напряженностей. Например, давайте примем во внимание всю нестабильность во всех странах мира. Гражданская война и несостоятельность местного правительствапрактически полностью парализовали экспорт нефти из Ливии. В Ираке подобная политическая и экономическая ситуация. Да и Украина готовится к следующей стадии кризиса, так как ее запасов нефти и газа явно недостаточно, чтобы пережить надвигающуюся зиму.

Обычно сочетания таких факторов вполне достаточно, чтобы вызывать рост цен на нефть. Именно это и произошло в середине июня. Но затем случилось что-то неожиданное, и цены на нефть пошли вниз. Очевидно, многие трейдеры пока не понимают, что текущая геополитическая матрица имеет прямое влияние на доступность нефти. Адекватные расчеты нефтяных поставок в сочетании со снижением спроса лишь подтверждают данный подход. Это может быть очередное затишье перед бурей.

Тем не менее, конечные потребители явно приветствуют снижение цен на энергоносители. Чем больше стоимость нефти будет оставаться ниже $90 за баррель, тем больше вероятность того, что мы получим вполне стандартную реакцию. Цены ниже ожидаемых уровней генерируют дополнительный спрос. Проще говоря, когда энергия дешевеет, люди стараются потреблять больше энергии. В свете всего вышесказанного, текущая стоимость нефти находится вполне в пределах, которые аналитики считают приемлемыми для продолжительного экономического роста в странах-импортерах нефти, чей поток энергоносителей зависит от других стран. С другой стороны, низкие цены на нефть начинают провоцировать серьезные экономические проблемы.

Когда низкие цена на нефть – рецепт для катастрофы ….

В результате нефтедобывающие страны попадают в затруднительное положение на фоне ограниченного роста цен на нефть. Они должны планировать пятилетками. Тем не менее, необходимое финансирование остается под вопросом.

Учитывая это, а так же тот факт, что население планеты с каждым годом все больше полагается на местное правительство, а не на рынок, мы можем видеть все признаки надвигающейся политической нестабильности. А ведь правительство может купить лишь временный и искусственный мир при наличии притока денег. Поэтому говорить о стабильности в такой ситуации трудно даже на фоне растущих цен на нефть, не говоря уже о текущем ценообразовании, которое с легкостью может натворить много беспорядков по типу того, что мы можем наблюдать сейчас в Ливии. И Ливия – это только начало. Кризис, который начинает разгораться в Алжире, судя по всему, становится привычным явлением, когда неспособность планирования более чем на полгода вытекает из непредсказуемости и нестабильности цен на нефть на фоне растущих политических требований от недовольного населения…

Научитесь составлять управленческую отчетность в нашем новом онлайн-курсе. Собственники готовы платить за управленческие отчеты больше, чем за налоговые. Дадим алгоритм настройки отчетов и покажем, как встроить их в ваш повседневный учет.

Обучение дистанционно. Выдаем сертификат. Записывайтесь на курс «Все про управленческий учет: для бухгалтера, директора и ИП». Пока за 3500 вместо 6000 руб.

Цены на нефть снижаются на фоне фиксации прибыли инвесторами

Мировые цены на нефть в четверг демонстрируют снижение, поскольку инвесторы решили взять паузу, чтобы зафиксировать прибыль, полученную на торгах днем ранее на фоне достижения стоимости нефти новых максимумов за 2020 год, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 08.52 мск стоимость июльских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent опускалась на 0,75% — до 46,58 доллара за баррель, цена июньских фьючерсов на нефть марки WTI — на 0,79% — до 44,97 доллара за баррель.

В среду мировые цены на «черное золото» активно росли, что было вызвано преимущественно дешевеющим к мировым валютам долларом на фоне ожиданий, а затем самого решения Федеральной резервной системы (ФРС) США по ставке. Регулятор сохранил базовую процентную ставку на уровне 0,25-0,5% годовых, по-прежнему не исключив, что она сохранится на текущем уровне в течение некоторого времени.

Кроме того, инвесторы отметили, что производство «черного золота» в США, согласно данным Минэнерго страны, опубликованным в среду, в очередной раз снизилось. Показатель за неделю, завершившуюся 22 апреля, сократился седьмой раз подряд — на 0,16%, или на 15 тысяч баррелей в сутки, до 8,938 миллиона баррелей в сутки — минимум с октября 2014 года.

«Любой признак того, что производство (нефти — ред.) сокращается, воспринимается как хороший знак», — приводит агентство Франс Пресс мнение нефтяного аналитика BMI Research Питера Ли (Peter Lee).

На этом фоне стоимость нефти марки Brent впервые с 11 ноября 2015 года превысила отметку в 47 долларов за баррель, а цена нефти марки WTI впервые с 6 ноября 2015 года поднялась выше 45 долларов за баррель. Тем не менее, в четверг инвесторы решили зафиксировать полученную на предыдущих торгах прибыль, что вызвало негативную динамику на рынке «черного золота».

На мировых нефтяных биржах цена нефти резко пошла вниз

Цена майского фьючерса на нефть Light Sweet Crude 28 марта на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) снизилась на 5,19 процента до 26,31 доллара за баррель, передает агентство ПРАЙМ-ТАСС.

Причиной резкого падения цены на нефть стало известие о рекордных запасах нефти в США, вызванных резким ростом ее импорта. Прирост запасов за прошлую неделю в среднем превысил прогнозные оценки экспертов в 10 раз, составив 8,86 миллиона баррелей.

Цена майского фьючерса на нефть Brent North Sea Crude Oil на Лондонской нефтяной бирже (IPE) 29 марта в ходе торгов упала на 1,03 процента относительно предыдущего закрытия до 25,01 доллара за баррель.

Эксперты отмечают, что снижение цен на нефть в Лондоне происходит в рамках фиксации прибыли участниками торгов, после того как в ожидании решения стран ОПЕК о снижении добычи трейдеры играли на повышение цен.

На рынке золота началась фиксация прибыли

Цены на золото снижаются из-за фиксации прибыли, вызванной снижением цен на нефть.

В 14.25 МСК золото торговалось по $1421,80 за тройскую унцию по сравнению с $1428,79 на закрытие торгов в среду, а фьючерсы с поставкой в апреле в Нью-Йорке потеряли $7,50 до $1422,10 за унцию. Похоже, что за ценовым рекордом на рынке золота следует фиксация прибыли, и цены перестают расти, но это не означает, что они не достигнут новых высот. Уже тот факт, что инфляционное давление по всему миру будет нарастать, оказывает поддержку золоту», — сказал аналитик Societe Generale Дэвид Уилсон.

Также поддержку ценам продолжают оказывать бои в Ливии. НАТО и Евросоюз начали в четверг переговоры о создании бесполетной зоны над Ливией на фоне продолжающихся уже три недели боев между противниками и сторонниками лидера страны Муамара Каддафи. Инвесторы вновь начали беспокоиться о долговых проблемах еврозоны после того, как рейтинговое агентство Moody’s снизило рейтинги Испании и Греции. В пятницу пройдет саммит 17 лидеров еврозоны, на котором они обсудят долговой кризис, но вряд ли найдут решение.

Многие клиенты все больше волнуются по поводу долговой ситуации в Европе, и многие считают, что рынки будут разочарованы встречами европейских лидеров в этом месяце, — говорится в отчете UBS. — Все больше инвесторов смиряются с тем, что ситуация с долгами будет ухудшаться, и это позитивная новость для золота». Покупатели в Азии воздерживаются от покупок, надеясь на дальнейшее снижение цен. Физическим клиентам нет смысла покупать сейчас. Они будут покупать на снижении, когда цены опустятся до $1400 или ниже. На нынешнем ценовом уровне покупают только инвесторы с очень долгосрочными планами»,— сказал дилер в Гонконге.

Цены на серебро в 14.25 МСК снизились до $35,63 за унцию с $36,05 на закрытие торгов в среду. Запасы крупнейшего в мире «серебряного» ETF-фонда iShares Silver Trust достигли в среду рекордного уровня 10 974,06 тонны. Платина стоила $1779,50 против $1796,49 и палладий — $765,72 против $776,97

Рубль снизился на фоне фиксации прибыли

На отечественном валютном рынке в пятницу наблюдалась локальная распродажа рубля по отношению к иностранным валютам. На наш взгляд, снижение вызвано фиксацией прибыли в конце торговой недели, а также не выраженной динамикой на нефтяном рынке, в частности нефть марки Brent несмотря на повышенную волатильность внутри дня консолидируется около уровня 53,10 долларов за баррель.

Тем не менее глобальный сценарий по валютной паре USD/RUB остается прежним. Мы полагаем, что снижение на следующей недели может продолжиться как минимум с целью возврата к уровню 55,50 – 55. Локальная техническая картина по нефти марки Brent также пока сладывается в пользу рубля. Котировка на этой неделе обновила локальный хай на уровне 52,68 долларов за баррель и сейчас находится в бычьем тренде.

Среднесрочно рубль по-прежнему будут поддерживать позитивные факторы в виде идеи ускорения притока иностранного капитала, на фоне улучшения прогнозов по росту экономики России, в частности от агентства S&P500. К слову сегодня были опубликованы данные по ВВП РФ. В 4 кв. был зафиксирован рост показателя на 0,3%, тем не менее, согласно второй оценки по году зафиксировано снижение на 0,2%. Объем ВВП России за 2020 год составил в текущих ценах 86 триллионов рублей.
___________
Иван Капустянский,
Аналитик,
Forex Optimum

Другие новости и обзоры по российскому рублю

    Курс рубля способен укрепиться к доллару еще сильнее

В пятницу, 31 марта, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 20,00 коп. (+0,36%), до 56,28 руб., курс евро – на 7,00 коп. (-0,12%), до 59,96 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль

В пятницу рубль обновил более чем полуторагодовые максимумы против основных конкурентов. Однако на падении под психологическую отметку 56 руб. доллар привлек агрессивные покупки, взлетев в район 56,50 руб. По итогам торговой сессии доллар и евро

Март и конец квартала рубль завершает очередными годовыми максимумами: в утреннюю сессию котировки достигали значения 55,85 руб./долл. Ощутимую поддержку российской валюте оказало повышение цен на нефть. Нефтяные котировки подходили вплотную к

Российская валюта продолжила ралли, обновив очередной рекорд — доллар достиг минимальных с лета 2015 года отметок, в моменте утратив уровень 56 руб. Продолжающийся приток спекулятивного капитала вкупе с удорожанием нефти играет на руку нашей валюте,

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: